La UE examina el plan de rescate bancario

Posted by fernandomb on Jueves, octubre 6, 2011 · Comentarios

Financial Times – Inglaterra - Los ministros de finanzas de la Unión Europea están examinando formas de coordinar las recapitalizaciones de las entidades financieras después que acordaron que se necesitan urgentemente medidas adicionales para apuntalar a los bancos de la región. Aunque los detalles del plan aún están en discusión, funcionarios dijeron que los ministros de la UE reunidos en Luxemburgo concluyeron que no habían hecho lo suficiente para convencer a los mercados financieros que los bancos de Europa podrían resistir a la actual crisis de la deuda.

“Hay una visión cada vez más compartida de que es necesario un enfoque concertado y coordinado en Europa, mientras que muchos de los elementos se realizan en los Estados miembros”, dijo Olli Rehn, comisario europeo para asuntos económicos, al Financial Times. “Hay un sentido de urgencia entre los ministros y tenemos que avanzar”.

“Las posiciones de capital de los bancos europeos deben ser reforzadas para proporcionar márgenes de seguridad adicionales y por lo tanto reducir la incertidumbre”, dijo Rehn. “Esto debería ser considerado como una parte integral de la estrategia global de la UE para restaurar la confianza y superar la crisis”.

Los mercados europeos subieron el miércoles tras el informe de FT. Los bancos estaban entre los mayores ganadores, con las instituciones francesas fuertemente vendidas a la cabeza. BNP Paribas, el mayor banco de Francia por capitalización de mercado, subió un 6 por ciento, Crédit Agricole aumentó un 6 por ciento y Société Générale avanzó un 5 por ciento.

El más amplio Eurofirst 300 subió 1,6 por ciento y el FTSE 100 ganó un 1,1 por ciento.

De la noche a la mañana, Wall Street subió un 4 por ciento en la última hora de negociación, liderada por las ganancias de acciones de los bancos, pero las bolsas asiáticas no lo siguieron y cerraron a la baja de nuevo.

La rebaja en la calificación de la deuda pública de Italia por parte de Moody’s no hizo nada de hacer mella en el optimismo entre los inversores europeos en medio de esperanzas de que los planes para hacer frente a los problemas de la deuda en la eurozona están en marcha.

En una señal de que los gobiernos europeos se preparaban para actuar, Wolfgang Schäuble, el ministro alemán de Finanzas, dijo que Berlín podría, si fuera necesario, reactivar los mecanismos de apoyo que pusieron en marcha en 2008 para recapitalizar los bancos. Los mecanismos habían expirado y el gobierno alemán hasta ahora había insistido en que no eran necesarios. “Todo el mundo dijo que la gran preocupación era que una evolución preocupante en los mercados financieros se extendería hacia una crisis bancaria”, dijo Schäuble en una conferencia de prensa.

Algunos de los mayores bancos de Francia, Alemania y Bélgica tienen decenas de billones de euros en bonos soberanos de los combatientes países periféricos de la zona euro, que han visto cómo sus valores de los bonos se desploman ante el temor de que Grecia está cerca de sufrir un default de sus deudas. George Osborne, canciller de Gran Bretaña, dijo: “Está claro ahora que el sistema bancario europeo necesita ser fortalecido y necesita más capital”.

Los mercados se han visto afectados de nuevo esta semana por problemas en Dexia, el banco franco-belga, que tiene € 3.5bn en bonos griegos y € 15bn en bonos italianos y ha estado luchando para recaudar suficiente efectivo a corto plazo para ejecutar sus operaciones del día a día.

Los gobiernos francés y belga dijeron que tomarán “todas las medidas necesarias” para apoyar a Dexia. La creciente preocupación por un default griego provocó una fuerte caída en las acciones bancarias y una inundación de dinero en bonos del Tesoro de EE.UU. y en bonos alemanes. Deutsche Bank, el mayor prestamista de Alemania, vio caer sus acciones un 4,3 por ciento después que la compañía recortó su pronóstico de ganancias para 2011 y anunció 500 despidos.

Algunos funcionarios europeos tenían la esperanza de evitar un esfuerzo a gran escala para apuntalar a los bancos de la eurozona hasta que al fondo de rescate de € 440bn del bloque formalmente se le otorguen poderes para recapitalizar las instituciones financieras en países no incluidos en los programas de rescate. Sin embargo, el proceso de obtención de los poderes del nuevo fondo ha sido más lento de lo esperado, con tres países – incluyendo Eslovaquia – todavía estando por aprobar la reforma de EFSF. Debido a que la UE corría el riesgo de ser superada por los acontecimientos, Rehn dijo que la reunión de ministros de Finanzas de Luxemburgo acordó sobre la necesidad de actuar a través de capitales nacionales, mientras que la coordinaba su enfoque.

Un primer paso sería probablemente asegurar que todos los países tengan mecanismos para apuntalar a sus bancos. Rehn advirtió que aunque “no hay decisión oficial” para comenzar un esfuerzo a nivel europeo, la coordinación entre las instituciones de la UE – incluyendo el Banco Central Europeo, la Autoridad Bancaria Europea y la Comisión Europea – sobre las medidas necesarias se había intensificado. Los ministros de Finanzas dejaron abiertas las formas exactas sobre cómo la recapitalización podría ser coordinada. Una opción que se examina es establecer un nuevo requisito de capital más elevado para los bancos que pasaron por una prueba de estrés de la UE el pasado verano. La Comisión y las autoridades bancarias europeas trabajan ese plan entre otras variantes de una prueba de estrés.

Otros Estados miembros argumentaron con más fuerza que los reguladores nacionales tomen la iniciativa y recapitalicen a las instituciones débiles en un fundamento banco por banco.

Financial Times – Inglaterra

Autor: Peter Spiegel y Alex Barker en Luxemburgo