Un fondo de EE.UU actúa para recuperar deuda de Argentina

Posted by Fernando on Martes, octubre 26, 2010 · Comentarios

Financial Times (Inglaterra) – Autor: Jude Webber

Buenos Aires – Uno de los fondos que rechazaron el canje de la deuda de Argentina este año y todavía está demandando para recuperar los activos del default del país en casi $ 100 billones en el año 2001 ha dado a conocer lo que cree es una nueva estrategia para obligar al gobierno a pagar. NML Capital, una firma privada de inversiones afiliada a Elliott Investment Corporation que compró la deuda antes del default y a la se le debe $ 2 billones, ha presentado una moción legal en Nueva York de su interés en la igualdad de trato con los otros tenedores de bonos, lo que significaría que Argentina debe pagar a NML si también paga a los demás.

NML dice que en virtud de los contratos de agencia fiscal que data de 1994 sus bonos no pueden ser clasificados de manera diferente a otros papeles y por lo tanto deberán ser abonados en igualdad de condiciones. Dice que significa que cualquier pago hecho a los tenedores de papeles emitidos en el canje de deuda de 2010 y un intercambio a principios de 2005 – que la Argentina considera que en conjunto ha puesto su estado por default detrás – no se puede hacer también sin pagara NML. Eso significaría que cualquier pago de intereses de los bonos emitidos en el canje tendría que hacerse sobre una base proporcional a la deuda de NML también incluida en el calendario de pagos.

Bajo la moción, presentada la semana pasada ante el Tribunal de Distrito de EE.UU. de Nueva York, NML Capital está buscando que Argentina “por fin, y bajo pena de desacato (de corte) pague a NML – ya que está abundantemente capaz de hacerlo – a la par con los acreedores que están acertados para pagar”. Dijo que hacer lo contrario sería “mantener un régimen ilegal de pago preferencial”.

Elliott, que ha contratado a Theodore Olsen, un ex procurador general de EE.UU., para presionar por su caso, espera que el juez Thomas Griesa, de Nueva York, pueda pronunciarse sobre el caso en el primer trimestre del próximo año.

A través de sus difíciles intercambios en 2005 y 2010 en que Argentina obligó a los acreedores a aceptar un 75 por ciento de “corte” o amortización, el gobierno ha establecido con los titulares de más del 92,4 por ciento de la deuda en cesación de pagos del país en 2001. Se dice que los pocos llamados “holdouts”, que rechazaron el canje y siguen presionando por un mejor trato, son fondos buitres actuando de mala fe.

El gobierno cree que su continuo pleito no impedirá la recaudación de dinero en los mercados de capital de los que ha sido excluido de una década por temor a que los fondos emitidos puedan ser embargados por los tribunales para pagar a los acreedores. Nadie en el Ministerio de Economía estaba inmediatamente disponible para comentar sobre la presentación de NML.

Sin embargo, Argentina ha dejado claro que no tiene planes de negociar con los fondos que se negaron a participar en el canje. NML, por su parte, dice que Argentina había ido a “esfuerzos extraordinarios y únicos para evitar sus obligaciones legales al mover los activos con el fin de evadir a las autoridades”, y ha dejado claro que seguirá buscando el embargo de activos argentinos en el exterior para recuperar sus inversiones.

El Gobierno había considerado la emisión de $ 1bn en conjunto con el canje en junio, pero al final prefirió esperar mejores condiciones de mercado, que espera le permitirá hacerse con una tasa inferior al 9 por ciento. Aún no ha dicho cuándo podría tratar en volver a los mercados de capitales.

Elliott cree que el litigio de igualdad de trato lo mantendrá fuera de los mercados de capital y una persona familiarizada con el pensamiento del grupo dijo que el default “probablemente les cueste un par de cientos de puntos básicos al año”.